Версия для печати

Выход из хаоса — часть III

Для отражения американской агрессии нужна национальная система экономической безопасности и управления развитием страны
Глазьев Сергей

Политика Центрального банка (ЦБ) по завышению процентных ставок и ограничению объема кредита на фоне замораживания его внешних источников влечет сжатие денежного предложения, падение производства и инвестиций, а также цепочки банкротств предприятий с негативными социальными последствиями.

Продолжение. В газете уже опубликованы первая и вторая части.

Политика Центрального банка (ЦБ) по завышению процентных ставок и ограничению объема кредита на фоне замораживания его внешних источников влечет сжатие денежного предложения, падение производства и инвестиций, а также цепочки банкротств предприятий с негативными социальными последствиями.

Неоправданно жесткая политика ЦБ уже привела в этом году к сокращению денежной массы в реальном выражении более чем на 700 миллиардов рублей и повышению стоимости кредитных ресурсов в среднем на 2–2,5 процента, что стало причиной втягивания экономики в стагфляцию. Как указывают эксперты «Деловой России», если еще год назад уровень рентабельности национального хозяйства был в 1,5–2 раза ниже средней стоимости кредитных ресурсов, то начиная с минувшей весны отдача на вложенный капитал оказалась меньше даже ключевой процентной ставки ЦБ (6% против 8%). При средней рентабельности сегодняшних продаж промышленной продукции около 10 процентов предлагаемая банками стоимость кредита в размере 10,3–12,2 процента позволяет финансировать только оборотный капитал предприятий на короткий срок. Привлечение кредита в инвестиционных целях теряет смысл. Наряду со снижением объема прибыли промышленных предприятий и сокращением бюджетных инвестиций это вызывает спад инвестиционной активности, консервирует научно-техническую отсталость. Увеличивается износ основных фондов. С 45,2 процента в 2005-м он уже вырос до 48 процентов, а в этом году в связи со спадом капитальных вложений на 2,5 процента достигнет 48,5 процента.

Сергей Глазьев

До введения западных санкций корпорации и банки компенсировали ограничительную денежную политику внешними займами, общий объем которых превысил 650 миллиардов долларов (74% номинированы в долларах и евро). Это составляет более половины обращающейся в национальной экономике денежной массы. Из них в течение ближайших трех месяцев необходимо выплатить свыше 61,4 миллиарда, что эквивалентно 2,45 триллиона рублей или 3,5 процента ВВП России. В 2015-м придется погасить более 112 миллиардов долларов. Итого в течение 15 месяцев российские заемщики обязаны вернуть свыше 173 миллиардов долларов. В том числе 60–65 миллиардов подлежат уплате частными компаниями и банками, не имеющими доступа к альтернативному источнику рефинансирования на аналогичных условиях. Дополнительные потери российской финансовой системы в размере более 50 миллиардов долларов возникают вследствие нелегального вывоза капитала. Еще 60 миллиардов уйдут из страны в форме сальдо по доходам от трансграничных инвестиций.

Предлагаемые ЦБ Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015–2017 годы игнорируют эту проблему. Если отток капитала до конца 2015-го оценивается более чем в 11 триллионов рублей, то кредит банкам на будущий год планируется увеличить на 700 миллиардов рублей, а в перспективе до 2018-го – на 2,1 триллиона. Принимая во внимание, что часть задолженности будет погашена за счет валютных накоплений, а также уже предоставленные в этом году кредиты ЦБ банковскому сектору, сжатие по отношению к сегодняшнему, явно недостаточному даже для простого воспроизводства уровню составит не менее пяти триллионов рублей. С учетом объявленного в ответ на санкции импортозамещения, а также спроса на кредит со стороны малого и среднего бизнеса дефицит денежного предложения достигнет 6,5 триллиона рублей. Если еще учесть потребность в кредитовании роста производства на имеющихся мощностях и инвестиций в их модернизацию и развитие, то искусственно создаваемый дефицит денег в экономике достигает 8–9 триллионов, что составляет около 12 процентов ВВП. При сохранении сложившихся тенденций падение ВВП может достичь в следующем году четырех процентов. Сжимая денежную массу и повышая ставку процента, ЦБ искусственно ухудшает условия кредитования предприятий, что вынуждает их сокращать производство и инвестиции, а также компенсировать дополнительные издержки повышением цен. При этом, заявляя о «таргетировании инфляции», ЦБ никак не может достичь декларируемых целей, ибо своей политикой он раскручивает маховик издержек и усиливает инфляционные ожидания переходом к плавающему курсу рубля. В отличие от схоластических моделей рыночного равновесия в реальных российских условиях повышение процентных ставок дает не приток капитала, а его отток из реального сектора на валютные счета, а плавающий курс оборачивается свободным падением. Неизбежна цепочка дефолтов предприятий, сталкивающихся с невозможностью рефинансирования своих обязательств.

Опасные маневры

Можно бесконечно спорить о том, как увеличение денежного предложения влияет на инфляцию, но совершенно очевидно, что его сокращение автоматически связано с падением производства, деловой, инвестиционной и инновационной активности. Проведенное в этом году снижение уровня монетизации с 47 до 44 процентов ВВП совпадает с падением темпов прироста ВВП на три процента по отношению к ранее ожидавшемуся показателю так же, как и с двухпроцентным сокращением объема инвестиций. На протяжении последних 16 лет подобное сжатие реального денежного предложения отмечалось лишь дважды: незадолго до разрушения пирамиды ГКО-ОФЗ и дефолта по государственным долговым обязательствам в августе 1998-го, а затем в разгар финансово-экономического кризиса зимой 2008–2009-го.

Выход из хаоса — часть III

Экономическому спаду способствует также изъятие правительством из обращения около семи триллионов рублей, замороженных на счетах ЦБ. Это больше, чем его кредит коммерческим банкам и через них экономике в целом. Иными словами, ее реальным кредитором выступает не ЦБ, а налогоплательщики. Их средства выводятся из обращения и частично замещаются кредитами ЦБ. Тем самым искусственно сокращается конечный спрос на товары и услуги и соответственно увеличивается предложение денег на финансовом рынке. При этом правительство и ЦБ работают как «сообщающиеся сосуды». Когда кабинет министров изымает деньги из экономики на счета ЦБ, последний увеличивает кредит и наоборот – когда правительство наращивает расходы, ЦБ сворачивает предложение. В целом же денежные власти работают вхолостую, создавая годовые циклические колебания финансового рынка без его развития и без всякой привязки к целям экономического роста.

Кроме того, изымая деньги и сокращая тем самым спрос и производство, правительство одновременно провоцирует инфляцию не только повышением регулируемых тарифов, но и странным «налоговым маневром» по замещению части экспортных пошлин налогом на добычу полезных ископаемых. НДПИ по сути является налогом с потребителя нефти и других природных ресурсов. Добавляясь к «замыкающим» издержкам производства на самом худшем по прибыльности месторождении, он автоматически включается в цену товара. Даже с учетом планируемого снижения акцизов на нефтепродукты этот маневр выводит экономику на новый уровень издержек, представляя собой перераспределение природной ренты в пользу экспортеров нефти за счет ее внутренних потребителей. Он еще больше загоняет экономику в стагфляционную ловушку, созданную политикой ЦБ.

Простая экстраполяция отчетливо наблюдаемой статистической зависимости между темпами прироста ВВП и денежной массы показывает, что при такой политике следует ожидать падения ВВП на четыре процента в 2015-м и на два процента – в 2016 году.

Подобное угнетение экономики происходит в нашей новейшей истории не первый раз. В 90-е годы политика количественного ограничения прироста денежной массы повлекла двукратное сокращение промышленного производства и четырехкратное – инвестиций. Она не помогла побороть инфляцию, но привела к банкротству государства в 1998-м. В 2000-е годы стерилизация нефтегазовых доходов и ограничение денежной эмиссии покупкой валюты лишили экономику инвестиций, критически важных для ее модернизации и освоения нового технологического уклада.

Сочетание западных санкций, неоправданно жесткого денежного администрирования и стерилизационной налогово-бюджетной политики ведет к экономической катастрофе, для предотвращения которой необходимо заменить внешние источники кредита внутренними. Требуется переход от спекулятивной модели финансового рынка к такой, которая нацелена на обеспечение устойчивого роста и модернизации. Однако многократные предложения по решению этой задачи, последовательно высказывавшиеся российскими учеными и специалистами на протяжении двух десятилетий, безапелляционно отвергаются руководством ЦБ, которое продолжает следовать рецептам МВФ, ориентированным на обслуживание интересов иностранного капитала. Результатом стали глубокая зависимость нашей экономики от внешнего рынка, ее сырьевая специализация, деградация инвестиционного сектора и упадок обрабатывающей промышленности, подчиненность финансовой системы иностранному капиталу, в пользу которого осуществляется ежегодный трансферт в 120–150 миллиардов долларов (6–8% ВВП). Несмотря на печальный опыт 1998 и 2008 годов, ЦБ не предпринимает должных мер ни по противодействию вывозу капитала и офшоризации экономики, ни по созданию внутренних источников кредита. Денежная масса формируется в основном под иностранные обязательства и остается явно недостаточной для финансирования даже простого воспроизводства. С закрытием внешних источников и ухудшением платежного баланса в связи с падением нефтяных цен возрастает риск лавино-образного сжатия кредитно-денежного предложения и обвала инвестиций.

Продолжение читайте в № 3, 2015 г.

Сергей Глазьев,
академик РАН

Опубликовано в выпуске № 46 (564) за 10 декабря 2014 года

Loading...
Загрузка...
Аватар пользователя Гость
Гость
11 декабря 2014
Требовал и буду требовать национализации продажного Центробанка.
Аватар пользователя Иван Сибиряков,
Иван Сибиряков,
11 декабря 2014
Надо это делать всем миром.
Аватар пользователя Гость
Гость
17 декабря 2014
Пили, ели, веселились......
Аватар пользователя Гость
Гость
17 декабря 2014
А где мой предыдущий пост?
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
20 декабря 2014
По поводу национализации продажного Центробанка: "У Сталина до конца 1930-х годов, пока не была создана армия, было очень маленькое пространство для маневра. Кроме того, даже в 1941 году, когда у нас уже имелась сильная армия, Сталин не мог позволить себе очень многих вещей. Было знаменитое обращение ТАСС от 14 июня 1941 года. Его антисталинисты используют, чтобы доказать, что якобы Сталин был настолько глуп, что верил Гитлеру. В нем говорилось: Советский Союз выполняет все обязательства по отношению к Германии, у нас все хорошо и так далее, и так далее. Антисталинисты изощряются в том, что Сталин был дурак. Они думают, что это обращение ТАСС было адресовано Гитлеру. Наивные люди! Заявление ТАСС было обращено к президенту США Рузвельту. Потому что в 1937 году Рузвельт сказал, а в апреле 1941 года американский Конгресс принял решение, что если Германия нападет на СССР, то США будут помогать СССР. А если Советский Союза нападет на Германию или даст себя спровоцировать, тогда США будет помогать Германии. Военные потенциалы были на тот момент такие: Германия — 14.4 %, СССР — 14,6 %, Британская империя — 10.2 %, США больше — 40 % военного потенциала. Представьте себе, что СССР дал себя спровоцировать: он получает против себя гитлеровскую Германию (с который замиряется Британская империя) и США. Ясно, что тут же к ним присоединяются Турция и Япония. В этом плане то паскудство, которое пишут Суворов-Резун и Солонин, явная глупость: что Сталин готовил удар по Германии. Нет, Сталин тогда воевал бы не с Германией, а со всем миром. Сталин вовсе не был идиотом. Это к вопросу о том, как реагировать на внешние обстоятельства. Мир очень сложен, и резкие движения можно делать только в условиях кризиса: «падающего подтолкни», как говорил Ницше. А в условиях, когда кризис только разворачивается, резкие движения недопустимы. Чтобы сейчас национализировать Центробанк — это нужно быть самоубийцей. Ты получишь против себя «весь мир». Это когда «весь мир» будет рушиться, когда в одном месте будет «пожар», в другом — «наводнение», вот тогда можно. Когда Россия отказалась от Парижского трактата 1856 года, запрещавшего нам иметь военный флот на Чёрном море? Когда Пруссия врезала Франции, а Англия сама воевать не могла. Вот тогда мы взяли и вышли из этого договора. То есть нужно ловить подходящий момент, быть к нему готовыми, чтобы «сбросить фигуры» и «врезать доской». Андрей Фурсов, историк, социолог, публицист. Источник: Русская сила"
Аватар пользователя Сергей М.
Сергей М.
29 декабря 2014
Давно хотел спросить - Ильдус а вы кто по образованию и профессии. Оперируете глобальными вещами. Тапки не жмут?
Аватар пользователя ваня
ваня
19 января 2015
Вот советник высокого ранга говорит о прямых антигосударственных действиях ведущих государственных учреждений (ЦБ и др.).Если такое происходит на протяжении десятилетий, тогда возникает вопрос, почему самые высокие государственные инстанции допускают такое. В верхах также , не по другому, скрытое антигосударственные проявления, как отдельных лиц, так и сообществ.
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
24 января 2015
Тут интересуются, кто я по образованию и профессии. Вроде я уже отвечал Роману, но он запомнил только то, что я ефрейтор уже НЕ запаса. Повторю ещё раз: по профессии – инженер-разработчик авиационной электроники; по образованию – советский инженер-системотехник (инженер, обязанный ко всем вопросом подходить СИСТЕМНО, в целом, а не отдельными кусочками, вырванными из общего). Исходя из моего образования мне интересно: "Что такое ВВП (не Путин)? Почему экономисты и слушающие их обыватели (обычные люди) на него (ВВП) чуть ли не молятся?". ВВП – Валово́й вну́тренний проду́кт отражает рыночную стоимость всех конечных товаров и УСЛУГ (то есть предназначенных для непосредственного употребления). В связи с тем, что экономисты постоянно ставят в пример ВВП США, мне вспомнился анекдот: - Скачут по прерии два ковбоя и ведут разговор о дерьмовой жизни. Один из ковбоев говорит: "Да я за $100 съем своё дерьмо" - а у второго в кармане лежали единственные на всю округу засаленные $100, он и говорит - "Если не врёшь, окажи УСЛУГУ - съешь" - сказано, сделано. $100 перекочевали из одного кармана в другой. Второму стало жалко свои $100 и он говорит: "За $100 я то же съем своё дерьмо" - первый отвечает - "Если не врёшь, окажи УСЛУГУ - съешь" - сказано, сделано. $100 перекочевали из кармана первого ковбоя обратно в карман второго. Скачут, молчат, потом один говорит: "Что же получается? Мы задаром съели своё дерьмо?" - другой отвечает - "За то ВВП Америки вырос на $200!!!". -- Уважаемые обыватели (обычные люди), стоит ли меряться "писями"? - Ой! Я хотел сказать: "ВВП".
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
25 января 2015
Что такое ВВП, на который молятся экономисты? Я думаю, что уважаемым интернет-коллегам не приходит в голову сравнивать, например, мокрое с тёплым. А вот экономисту Саймоном Кузнецом, работающему в Департаменте (отделе) Коммерции США в 1934 г. пришла такая мысль - он начал считать национальный доход. Поскольку правители США - толстосумы, и всё меряют на доход (прибыль, деньги - кому как угодно), ВВП получил одобрямс. Ещё один примерчик глупости (предыдущий см. в 5:38, 24 января, 2015) одномерного измерения: первый человек имеет личной обуви на 20 т.р; второй - на 50 т.р.; третий на 100 т.р. - вопрос, кто лучше обеспечен обувью??? Глупые назовут третьего - пример того, как абстрактные цифры обладают некоторой магией на слабые умы. Вполне возможен вариант, когда первый человек думает головой и имеет пару летней обуви, пару зимней обуви и две пары семисезонной. Второй, по случаю получения отпускных, накупил летней обуви (придурок), а третий - по случаю большой премии в конце года накупил зимней обуви (тоже придурок), но, поскольку толстосумам интересен только доход, то граждан, типа первого, стараются "перевоспитать" рекламой", и все дружно хлопают в ладоши в честь растущего ВВП. -- Упаси Бог на выборах президента голосовать за какого-нибудь кандидата, который позиционирует себя экономистом - уж лучше за какого-нибудь подонка, который честно говорит, что он подонок.
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
25 января 2015
Из Сергея Глазьева: "Политика Центрального банка (ЦБ) по завышению процентных ставок и ограничению объема КРЕДИТА..." -- кредит, это постоянный плач ВЕДУЩИХ экономистов. Кстати, уважаемые интернет-коллеги, Вы когда-нибудь видели рекламу жизненно важных продуктов (простого хлеба, простого мяса, простого молока...)??? -НЕТ!!! А реклама кредитов на каждом шагу. Кризис 2008 г. начался из-за того, что в США лопнул кредитный пузырь. Так куда нас ведут так называемые ведущие экономисты? P.S.Где-то было, что кредиты малому и среднему бизнесу сохранились по старой ставке. А то, что обобщённый вексельберг абрамович прохоров не сможет расширять своё производство (он так давно его хапнул, что оно уже его) для наращивания прибыли, лично мне это, как гудок на бане.
Аватар пользователя Гость
Гость
11 декабря 2014
Требовал и буду требовать национализации продажного Центробанка.
Аватар пользователя Иван Сибиряков,
Иван Сибиряков,
11 декабря 2014
Надо это делать всем миром.
Аватар пользователя Гость
Гость
17 декабря 2014
Пили, ели, веселились......
Аватар пользователя Гость
Гость
17 декабря 2014
А где мой предыдущий пост?
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
20 декабря 2014
По поводу национализации продажного Центробанка: "У Сталина до конца 1930-х годов, пока не была создана армия, было очень маленькое пространство для маневра. Кроме того, даже в 1941 году, когда у нас уже имелась сильная армия, Сталин не мог позволить себе очень многих вещей. Было знаменитое обращение ТАСС от 14 июня 1941 года. Его антисталинисты используют, чтобы доказать, что якобы Сталин был настолько глуп, что верил Гитлеру. В нем говорилось: Советский Союз выполняет все обязательства по отношению к Германии, у нас все хорошо и так далее, и так далее. Антисталинисты изощряются в том, что Сталин был дурак. Они думают, что это обращение ТАСС было адресовано Гитлеру. Наивные люди! Заявление ТАСС было обращено к президенту США Рузвельту. Потому что в 1937 году Рузвельт сказал, а в апреле 1941 года американский Конгресс принял решение, что если Германия нападет на СССР, то США будут помогать СССР. А если Советский Союза нападет на Германию или даст себя спровоцировать, тогда США будет помогать Германии. Военные потенциалы были на тот момент такие: Германия — 14.4 %, СССР — 14,6 %, Британская империя — 10.2 %, США больше — 40 % военного потенциала. Представьте себе, что СССР дал себя спровоцировать: он получает против себя гитлеровскую Германию (с который замиряется Британская империя) и США. Ясно, что тут же к ним присоединяются Турция и Япония. В этом плане то паскудство, которое пишут Суворов-Резун и Солонин, явная глупость: что Сталин готовил удар по Германии. Нет, Сталин тогда воевал бы не с Германией, а со всем миром. Сталин вовсе не был идиотом. Это к вопросу о том, как реагировать на внешние обстоятельства. Мир очень сложен, и резкие движения можно делать только в условиях кризиса: «падающего подтолкни», как говорил Ницше. А в условиях, когда кризис только разворачивается, резкие движения недопустимы. Чтобы сейчас национализировать Центробанк — это нужно быть самоубийцей. Ты получишь против себя «весь мир». Это когда «весь мир» будет рушиться, когда в одном месте будет «пожар», в другом — «наводнение», вот тогда можно. Когда Россия отказалась от Парижского трактата 1856 года, запрещавшего нам иметь военный флот на Чёрном море? Когда Пруссия врезала Франции, а Англия сама воевать не могла. Вот тогда мы взяли и вышли из этого договора. То есть нужно ловить подходящий момент, быть к нему готовыми, чтобы «сбросить фигуры» и «врезать доской». Андрей Фурсов, историк, социолог, публицист. Источник: Русская сила"
Аватар пользователя Сергей М.
Сергей М.
29 декабря 2014
Давно хотел спросить - Ильдус а вы кто по образованию и профессии. Оперируете глобальными вещами. Тапки не жмут?
Аватар пользователя ваня
ваня
19 января 2015
Вот советник высокого ранга говорит о прямых антигосударственных действиях ведущих государственных учреждений (ЦБ и др.).Если такое происходит на протяжении десятилетий, тогда возникает вопрос, почему самые высокие государственные инстанции допускают такое. В верхах также , не по другому, скрытое антигосударственные проявления, как отдельных лиц, так и сообществ.
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
24 января 2015
Тут интересуются, кто я по образованию и профессии. Вроде я уже отвечал Роману, но он запомнил только то, что я ефрейтор уже НЕ запаса. Повторю ещё раз: по профессии – инженер-разработчик авиационной электроники; по образованию – советский инженер-системотехник (инженер, обязанный ко всем вопросом подходить СИСТЕМНО, в целом, а не отдельными кусочками, вырванными из общего). Исходя из моего образования мне интересно: "Что такое ВВП (не Путин)? Почему экономисты и слушающие их обыватели (обычные люди) на него (ВВП) чуть ли не молятся?". ВВП – Валово́й вну́тренний проду́кт отражает рыночную стоимость всех конечных товаров и УСЛУГ (то есть предназначенных для непосредственного употребления). В связи с тем, что экономисты постоянно ставят в пример ВВП США, мне вспомнился анекдот: - Скачут по прерии два ковбоя и ведут разговор о дерьмовой жизни. Один из ковбоев говорит: "Да я за $100 съем своё дерьмо" - а у второго в кармане лежали единственные на всю округу засаленные $100, он и говорит - "Если не врёшь, окажи УСЛУГУ - съешь" - сказано, сделано. $100 перекочевали из одного кармана в другой. Второму стало жалко свои $100 и он говорит: "За $100 я то же съем своё дерьмо" - первый отвечает - "Если не врёшь, окажи УСЛУГУ - съешь" - сказано, сделано. $100 перекочевали из кармана первого ковбоя обратно в карман второго. Скачут, молчат, потом один говорит: "Что же получается? Мы задаром съели своё дерьмо?" - другой отвечает - "За то ВВП Америки вырос на $200!!!". -- Уважаемые обыватели (обычные люди), стоит ли меряться "писями"? - Ой! Я хотел сказать: "ВВП".
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
25 января 2015
Что такое ВВП, на который молятся экономисты? Я думаю, что уважаемым интернет-коллегам не приходит в голову сравнивать, например, мокрое с тёплым. А вот экономисту Саймоном Кузнецом, работающему в Департаменте (отделе) Коммерции США в 1934 г. пришла такая мысль - он начал считать национальный доход. Поскольку правители США - толстосумы, и всё меряют на доход (прибыль, деньги - кому как угодно), ВВП получил одобрямс. Ещё один примерчик глупости (предыдущий см. в 5:38, 24 января, 2015) одномерного измерения: первый человек имеет личной обуви на 20 т.р; второй - на 50 т.р.; третий на 100 т.р. - вопрос, кто лучше обеспечен обувью??? Глупые назовут третьего - пример того, как абстрактные цифры обладают некоторой магией на слабые умы. Вполне возможен вариант, когда первый человек думает головой и имеет пару летней обуви, пару зимней обуви и две пары семисезонной. Второй, по случаю получения отпускных, накупил летней обуви (придурок), а третий - по случаю большой премии в конце года накупил зимней обуви (тоже придурок), но, поскольку толстосумам интересен только доход, то граждан, типа первого, стараются "перевоспитать" рекламой", и все дружно хлопают в ладоши в честь растущего ВВП. -- Упаси Бог на выборах президента голосовать за какого-нибудь кандидата, который позиционирует себя экономистом - уж лучше за какого-нибудь подонка, который честно говорит, что он подонок.
Аватар пользователя Ильдус
Ильдус
25 января 2015
Из Сергея Глазьева: "Политика Центрального банка (ЦБ) по завышению процентных ставок и ограничению объема КРЕДИТА..." -- кредит, это постоянный плач ВЕДУЩИХ экономистов. Кстати, уважаемые интернет-коллеги, Вы когда-нибудь видели рекламу жизненно важных продуктов (простого хлеба, простого мяса, простого молока...)??? -НЕТ!!! А реклама кредитов на каждом шагу. Кризис 2008 г. начался из-за того, что в США лопнул кредитный пузырь. Так куда нас ведут так называемые ведущие экономисты? P.S.Где-то было, что кредиты малому и среднему бизнесу сохранились по старой ставке. А то, что обобщённый вексельберг абрамович прохоров не сможет расширять своё производство (он так давно его хапнул, что оно уже его) для наращивания прибыли, лично мне это, как гудок на бане.

 

 

  • Past:
  • 3 дня
  • Неделя
  • Месяц